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L’immobilier a toujours été un secteur attractif pour les investisseurs, notamment en Belgique, mais il reste un marché exigeant, nécessitant des fonds importants et des démarches administratives parfois complexes.
Avec l’essor de la blockchain, un nouveau modèle d’investissement voit le jour : la tokenisation immobilière. Cette innovation pourrait bouleverser l’accès à l’investissement immobilier, notamment en Belgique. Mais comment fonctionne-t-elle ? Quels sont ses avantages et ses défis ? Chez GreeNov, nous vous expliquons tout.
Qu’est-ce que la tokenisation immobilière ?
La tokenisation immobilière consiste à fractionner un bien immobilier en plusieurs tokens numériques (unités d’investissement) enregistrés sur une blockchain. Chaque token représente une fraction de la propriété, ce qui permet à plusieurs investisseurs d’acheter des parts d’un bien sous forme d’actifs numériques.
👉 Concrètement, au lieu d’acheter un immeuble entier, un investisseur peut acheter quelques tokens représentant une partie de ce bien.
Comment ça fonctionne ?
1️⃣ Création des tokens
Un bien immobilier est numérisé et divisé en parts sous forme de tokens, chacun étant enregistré sur une blockchain.
2️⃣ Mise en vente des tokens
Les investisseurs peuvent acheter ces tokens sur une plateforme dédiée.
3️⃣ Gestion des revenus et des droits
Chaque investisseur reçoit une part des revenus locatifs et peut bénéficier de la valorisation du bien.
4️⃣ Revente simplifiée
Les tokens peuvent être échangés sur un marché secondaire, offrant une liquidité accrue par rapport à un investissement immobilier classique.
Un atout clé : un droit réel sur le bien, contrairement à une action immobilière cotée
Contrairement à l’achat d’actions d’une société immobilière cotée en bourse, qui ne donne droit qu’à une part des bénéfices et des décisions de la société, la tokenisation immobilière permet de détenir un droit réel sur un bien précis.
🔹 Lien direct avec l’immobilier
Chaque token représente une fraction d’un bien spécifique, et non une part d’une entreprise qui détient de l’immobilier.
🔹 Transparence accrue
L’investisseur sait exactement sur quel bien il investit, contrairement aux actions d’une société immobilière où l’actif sous-jacent est plus diffus.
🔹 Meilleure protection contre les fluctuations de marché
Une action immobilière cotée en bourse peut être soumise à une volatilité liée aux marchés financiers, alors que la tokenisation repose sur la valeur intrinsèque du bien. Ainsi, la tokenisation combine la stabilité de l’immobilier avec la flexibilité et la transparence de la blockchain, rendant cet investissement particulièrement attractif.
Pourquoi la tokenisation immobilière intéresse-t-elle le marché belge ?
Pour profiter de ce nouveau taux avantageux, il faut remplir les critères suivants :
1️⃣ Investissement accessible 🏡
La tokenisation permet d’investir avec des montants bien plus faibles que l’achat traditionnel d’un bien. Plutôt que d’acheter un appartement à 300.000 €, il devient possible d’investir dès quelques centaines ou millier
2️⃣ Liquidité accrue 💰
L’un des défis de l’immobilier est son manque de liquidité. Vendre un bien prend du temps. Avec la tokenisation, il devient possible de revendre rapidement ses parts sur un marché secondaire.
3️⃣ Gestion simplifiée 🛠
Les détenteurs de tokens n’ont pas à gérer les aspects administratifs ou locatifs du bien, ce qui réduit les contraintes liées à la gestion immobilière.
4️⃣ Transparence et une sécurité renforcées 🔗
Grâce à la blockchain, chaque transaction est immuable et enregistrée de manière sécurisée, garantissant une traçabilité totale des actifs et des droits des investisseurs.
Quels sont les défis et réglementations en Belgique ?
La tokenisation immobilière est une technologie prometteuse, mais elle doit encore s’adapter aux cadres juridiques et fiscaux belges. Voici les principaux enjeux :
📌 Cadre légal
Actuellement, la Belgique n’a pas encore de législation spécifique sur la tokenisation immobilière, mais elle applique les règles des actifs numériques et de la finance traditionnelle.
Les tokens immobiliers peuvent être considérés comme des titres financiers et soumis à la réglementation de l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA).
📌 Fiscalité
La taxation des revenus générés par les tokens (revenus locatifs ou plus-values) doit être clarifiée.
Les investisseurs belges doivent vérifier si ces revenus sont considérés comme du patrimoine mobilier ou immobilier.
📌 Reconnaissance des droits de propriété
En Belgique, un acte notarié est obligatoire pour toute vente immobilière. Or, la tokenisation repose sur une preuve de propriété numérique, ce qui nécessite une adaptation du droit immobilier.
Quel avenir pour la tokenisation immobilière en Belgique ?
La tokenisation pourrait démocratiser l’investissement immobilier et ouvrir de nouvelles opportunités, notamment pour les promoteurs et investisseurs souhaitant fractionner et diversifier leurs actifs.
🔹 Des projets pilotes émergent en Belgique et en Europe, permettant de tester la faisabilité de cette approche.
🔹 L’adoption dépendra de l’évolution des réglementations, notamment en matière de fiscalité et de reconnaissance des actifs numériques.
🔹 L’intérêt des investisseurs grandit, car la tokenisation répond à une demande de flexibilité et d’accessibilité accrue.
Conclusion : une évolution à suivre de près
La tokenisation immobilière en Belgique est une innovation en pleine expansion, qui pourrait faciliter l’accès à l’immobilier pour un plus grand nombre d’investisseurs.
🚀 Chez GreeNov, nous suivons de près ces évolutions et leurs implications pour le marché belge.
Si vous souhaitez en savoir plus sur l’immobilier innovant et les nouvelles tendances d’investissement, restez connectés à notre blog et à nos projets !
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